Если вам интересно, какие изменения происходят на фондовом рынке, если хотите знать новости крупных мировых компаний, то ежедневные аналитические обзоры помогут вам в этом.

29 ноября 2017 Мечел отчитался за 3 квартал 2017г (693 Кб, .pdf)

20 ноября 2017 Обновление дивидендного календаря - сезон дивидендов за 9 месяцев 2017 (481 Кб, .pdf)

30 октября 2017 Совет директоров НЛМК рекомендовал рекордные квартальные дивиденды (812 Кб, .pdf)

23 октября 2017 Обвал котировок Магнита и переоценка всего сектора продуктового ритейла (875 Кб, .pdf)

20 октября 2017 Обувь России (OBUV) появилась на Московской бирже (650 Кб, .pdf)

18 октября 2017 Мнение нового главы Россетей по дивидендной политике (805 Кб, .pdf)

16 октября 2017 Первая очередь Ямал СПГ будет запущена уже в ноябре (972 Кб, .pdf)

11 октября 2017 Акционеры Русала продают 3% акций широкому кругу инвесторов (827 Кб, .pdf)

09 октября 2017 Инициативы ЦБ в развитии системы учета транзакций на финансовых рынках (1 Мб, .pdf)

02 октября 2017 Обувь России разместит свои акции на Московской бирже (744 Кб, .pdf)

26 сентября 2017 Обзор 26.09.2017 (829 Кб, .pdf)

Несмотря на то, что прибыль – это ключевой показатель результативности компании и база для расчета дивидендов у большинства компаний, необходимо подтверждение в виде увеличения объема продаж, роста цен на базовый актив (металлы или удобрения), снижения конкуренции в отрасли и так далее.

Такая таблица это только отражение прошлых данных и ничего не говорит о будущем? Да, но настоящий рост редко заканчивается за 1-2 квартала. Действуя по методике покупки лидеров рынка и растущих компаний, Вам практически никогда не получится поймать дно, но вероятность успеха также будет выше.  Вместо субъективных догадок и прогнозов перед глазами будут факты и цифры по всем ликвидным компаниям на ММВБ.

Данная таблица – отправной пункт, с которого следует начать поиск инвестиционных идей. В дальнейшем, ее можно дополнить показателями прибыли до выплаты процентов, налогов и амортизации (EBITDA), ковенантами долга, свободным денежным потоком и операционной рентабельностью. Из качественных факторов стоит обратить внимание на инвестиционные программы компаний (обычно они публикуются в годовых отчетах), смену менеджмента и выход на новые рынки.

Компании в нижней части таблицы столкнулись с определенными трудностями. Следует проверить, находятся ли в похожем положении другие представители этой отрасли. Если да, то разумнее переключиться на другие отрасли, продолжая наблюдение за проблемными акциями (нередко там появляются интересные возможность в будущем). Компании из верхнего эшелона потенциально более интересны, с них и стоит начать подробный анализ.

 Большинство прошлых лидеров занимали первые 10 мест в этой таблице в свое время. Из недавних историй: Сбербанк,  ФСК, Интер-Рао, Аэрофлот. В каждый рыночный цикл есть несколько особо удачных историй, и объединяет их мощный прирост основного бизнеса и преодоление новых ценовых максимумов на большом объеме.

Обратите внимание, что в квартальной отчетности представлены не все компании. Некоторые крупные компании (как Норникель или Уралкалий) выпускают консолидированную отчетность раз в полгода – мы обязательно включим их в новую таблицу после завершения сезона отчетов в августе.  Все данные в таблице из отчетности по МСФО (за исключением всех МРСК, Ленэнерго и Сургутнефтегаза, там целесообразнее РСБУ) и в миллионах рублей:

 

Компания ЧП 1К 2017 ЧП 1К 2016 Изменение ЧП % Выручка 1К 2017 Выручка 1К 2016 Изменение Выручки %
Юнипро 4673 -2088 + 20689 22354 -7,45%
МРСК Сибири 1285 -721 + 14342 12761 12,39%
МРСК Юга 23 -113 + 8618 7955 8,33%
Черкизово 1934 -440,8 + 20970,9 18544,7 13,08%
ВТБ* 27600 600 4500,00% 287200 301300 -4,68%
Мечел 13902 312 4355,77% 77414 62232 24,40%
Энел 3100 134 2213,43% 19510 17571 11,04%
НЛМК 18210,06 3853,63 372,54% 121550,75 106617,19 14,01%
КТК 611 131 366,41% 8586 6343 35,36%
МРСК ЦП 4077 1259 223,83% 22785 20131 13,18%
МРСК Волги 1053 376 180,05% 14910 13609 9,56%
ТМК 2481 1014 144,61% 53221 51449 3,44%
МОЭСК 1643 711 131,08% 37601 35246 6,68%
МРСК Центра 2093 984 112,70% 24290 22148 9,67%
Татнефть 36636 17582 108,37% 166445 120981 37,58%
ОГК-2 5005 2667 87,66% 98145 32118 205,58%
Тиньков* 3400 1900 78,95% 15680 12712 23,35%
Автоваз -2791 -8603 67,56% 45983 38417 19,69%
Х5 8400 5100 64,71% 293100 231600 26,55%
Газпромнефть 64734 41592 55,64% 431165 329952 30,68%
Лукойл 42970 62684 45,88% 1431599 1177674 21,56%
Сбербанк*  167800 117700 42,57% 668800 707600 -5,48%
Полюс 28414,46 20079,46 41,51% 34334,14 34547,78 -0,62%
Мосэнерго  11362 8220 38,22% 66056 62606 5,51%
Ленэнерго 1476 1085 36,04% 16874 14854 13,60%
Детский мир 137 102 34,31% 21061 16414 28,31%
ММК 13587,07 10614,39 28,01% 93587,31 70987,98 31,84%
МРСК Урала 940 735 27,89% 18682 16601 12,54%
Русал 10542,67 8518,56 23,76% 129500,04 129400,95 0,08%
Сургутнефтегаз -90748 -117297 22,63% 275896 203443 35,61%
Русгидро 17182 15047 14,19% 98779 104404 -5,39%
Северсталь 20239,67 18254,05 10,88% 99617,75 74165,54 34,32%
Интер-Рао 18807 16984 10,73% 238580 224382 6,33%
Дикси -1646 -1512 8,86% 69637 74120 -6,05%
Роснефть 13000 12000 8,33% 1410000 1048000 34,54%
Транснефть 79450 75616 5,07% 219071 204005 7,39%
Ростелеком 3150 3001,98 4,93% 70436 72464 -2,80%
МРСК СЗ 815 797 2,26% 12175 11383 6,96%
Газпром 350387 373341 -6,15% 1815301 1737364 4,49%
Магнит 7540 8243 -8,53% 266980 255300 4,58%
ТГК-1 3966 4411 -10,09% 25776 25238 2,13%
МТС 12500 14500 -13,79% 104700 105900 -1,13%
НМТП 10768,18 14197,6 -24,15% 12741,41 14941,28 -14,72%
АФК Система 1600 2200 -27,27% 163000 164000 -0,61%
Мосбиржа 5000 7000 -28,57% 9500 11700 -18,80%
МРСК СК -312 -236 -32,20% 4132 3923 5,33%
Новатэк 71018 117577 -39,60% 154628 139351 10,96%
Фосагро 12263 22631 -45,81% 44398 56073 -20,82%
Мегафон 4179 8766 -52,33% 86254 75150 14,78%
АЛРОСА 22686 49889 -54,53% 84813 102339 -17,13%
ФСК 5788 16421 -64,75% 49796 52540 -5,22%
БСП* 1480 4280 -65,42% 13610 14243 -4,44%
Акрон 1571 12657 -87,59% 24073 27597 -12,77%
Veon -252,25 12734,63 - 128605,33 142304,15 -9,63%
Русагро -344 367 - 18780 17738 5,87%

+ означает, что компания вышла в прибыль по сравнению с прошлым годом

- компания стала убыточной в этом квартале

ЧП – Чистая прибыль

*У банкаов другие показатели, вместо выручки процентные + комисионные доходы, чистая % маржа вместо маржи по EBITDA

 

 

 

 

 

 

 

Архивный анонс к стратегии на 1 полугодие:

Предлагаем Вашему вниманию серию материалов, посвященных Стратегии работы на фондовом рынке в 2017году:

Коррекция  на рынке, вызванная слухами и паникой спекулянтов - отличный момент переместить капитал из слабеющих источников доходности (депозит,  валюта,  золото) на фондовый рынок и зафиксировать высокую дивидендную   доходность   на   фоне   падающих   %  ставок. Сравнение основных инструментов российского инвестора мы рассмотрим в 1 части.

Но  не  все дивидендные чемпионы прошлых лет порадуют инвесторов летом 2017г.
Во   2   части   проведем   наглядный   разбор   на   примере привлегированных  акций  Сургутнефтегаза.  История  о том, как высокая доходность  может  оказаться  разовой,  а значит акция - потенциальная ловушка для ловцов больших дивидендов.

В  основе  инвестиционного  подхода  лежит  здравый смысл, финансовые расчеты  и общее понимание отдельного бизнеса. Это требует специальных навыков, отраслевых баз данных  и  большого  количества  времени,  но
исторически дает болеепредсказуемый     и     надежный    результат. Специалисты  ПермскойФондовой  Компании  помогут  Вам выбрать надежные и растущие компании,избежать   покупки   потенциальных   пузырей   и
пустышек,   выбрать качественную  замену  банковскому  депозиту. Подробнее о используемомподходе и основных преимуществах мы расскажем в заключительной части.