Тестирование неквалифицированных инвесторов

С 1 октября 2021 Банком России введены ограничения на приобретение сложных финансовых инструментов и порядка тестирования для неквалифицированных инвесторов.

Регламент тестирования разработан в соответствии с требованиями Базового стандарта защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров

Тестирование разделено на два блока.

Первый — «Самооценка» — включает три вопроса, направленных на определение опыта инвестора и источника его знаний. Ответы на эти вопросы не влияют на результаты тестирования, но помогут инвестору лучше оценить свою готовность к совершению сделок.

Второй блок — «Знание» — состоит из четырех вопросов, которые выбираются из восьми случайным образом. В каждой комбинации будут представлены вопросы разной сложности об особенностях и рисках инструментов, входящих в одну из групп, для которых предусмотрено обязательное тестирование:

  • маржинальные необеспеченные сделки;
  • производные финансовые инструменты;
  • договоры РЕПО;
  • структурные облигации;
  • паи закрытых паевых инвестиционных фондов;
  • облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного Банком России;
  • облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного Банком России;
  • облигации со структурным доходом, отвечающие установленным Банком России требованиям к уровню кредитного рейтинга;
  • акции, не включенные в котировальные списки;
  • иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного Банком России перечня;
  • иностранные ETF, включая спонсируемые ETF, доходность по которым определяется индексом, не входящим в установленный Банком России перечень;
  • иностранные ETF, не включенных в котировальные списки биржи и допущенных к организованным торгам при отсутствии договора организатора торговли с лицом, обязанным по ним;
  • облигации российских или иностранных эмитентов, конвертируемых в иные ценные бумаги;
  • облигации российских эмитентов, соответствующих условиям, предусмотренным абзацами первым и третьим подпункта 2 пункта 2 статьи 31 Федерального закона № 39-ФЗ, но не соответствующих условиям абзаца второго указанного подпункта;
  • облигаций иностранных эмитентов, соответствующих условиям, предусмотренным абзацами первым и третьим подпункта 3 пункта 2 статьи 31 Федерального закона № 39-ФЗ, но не соответствующих условиям абзаца второго указанного подпункта.

Тестирование не потребуется, если до 1 октября 2021 года клиент заключил хотя бы один соответствующий договор или совершил хотя бы одну такую же сделку (с учетом требований закона до начала тестирования покупка сложных финансовых инструментов возможна при условии, что у неквалифицированного инвестора были аналогичные сделки до 1 января 2020 года). Подразумевается, что инвестор с таким опытом обладает необходимыми знаниями и может принимать на себя высокие риски — конечно, при его желании.