Меняем акции на облигации

Открытый паевой инвестиционный фонд «Александр Невский» под управлением УК «Парма-Менеджмент» изменил стратегию инвестирования. Теперь основу фонда составляют облигации – примерно 80% портфеля. Напомним, ранее «Александр Невский» был фондом акций второго эшелона, однако инвестиционным комитетом компании было принято решение львиную долю портфеля наполнить облигациями. С чем связано такое решение комментирует начальник аналитического отдела УК «Парма-Менеджмент» Дмитрий Тимофеев:

ОПИФ «Александр Невский» длительное время был фондом акций второго эшелона, делавший ставку на неликвидные акции. В отдельные времена это давало хорошую отдачу, например, в ходе восстановления 2009 года стоимость пая выросла в 3.81 раза. 

До 2008 года индекс акций второго эшелона не рассчитывался.

Однако с 2011 года российский фондовый рынок в целом начал показывать неудовлетворительную динамику. Сказывается охлаждение инвесторов к российским акциям. Возможно, это временные причуды «инвестиционной моды». Но в этих условиях акции второго эшелона стали вести себя просто ужасно. До 2008 года индекс акций второго эшелона не рассчитывался.

Индекс акций второго эшелона Московский биржи последние три года показывает отрицательную доходность. В текущем 2014 году также рискует показать отрицательный результат (на 23 июня он был на 4% ниже закрытия 2013 года). Для ОПИФ «Александр Невский» этот индекс является «бенчмарком» (от англ. benchmark), то есть образцом, который требуется превзойти. В прошлые годы портфельным управляющим удавалось показывать хорошие результаты, но общая доходность оставляет желать лучшего.

В связи с этим было принято решение изменить инвестиционную стратегию и преобразовать «Александр Невский» в фонд фиксированной доходности. Целью фонда является получение консервативной доходности, превышающей инфляцию и ставки банковских депозитов.

Фонд работает на рынке более 14 лет, является открытым, т.е. приобрести и погасить паи можно в любой рабочий день, минимальная сумма инвестиций составляет 1 000 рублей. Рекомендуемый срок инвестирования – от года. 

ООО УК «Парма-Менеджмент». Лицензия ФСФР РФ на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00067 от 03.06.2002 года, без ограничения срока действия.
До приобретения инвестиционных паев можно получить подробную информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с правилами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" в офисе Управляющей компании, расположенном по адресу 614000, г. Пермь, ул. Монастырская, 15, т. (342)210-30-05, www. p-fondy.ru, e-mail: info@pfc.ru.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами.
ОПИФ облигаций «Александр Невский». Правила зарегистрированы ФСФР России за № 0041-52698547 от 10.04.2000 года. Прирост стоимости инвестиционного пая ОПИФ облигаций «Александр Невский» на 30 мая 2014 г. за периоды: 3 месяца: 0,59%, 6 месяцев: 5,45%, 1 год: 3,01%, 3 года: -17,4%.
* Информация приведена по данным информационной системы Bloomberg.

Перейти к списку новостей

Последние новости